(주식투자) 3년차 주식투자단은 어떻게 변했나요? (ft. 개별 분석 vs. Quant)
한 달에 한 번 모이는 주식 관련 회의가 있습니다.
3년이 지났습니다.
3년이 지났는지 궁금합니다.
1. 2020년 코로나 사태 이후 주식 붐이 일면서 다들 투자하면서 답답함을 느꼈을 텐데요. 한 분의 제안으로 주식투자그룹이 탄생하게 되었습니다.
3명에서 시작해 1명이 추가되면서 사실상 4명이 됐다.
2. 처음에는 각자의 포트폴리오를 공유했습니다.
미국, 한국, 중국의 투자비율이 달랐다.
무슨 일이야? 주로 어떤 산업에 투자하셨나요? 그런데 나중에 각자 투자한 회사를 알게 됐어요. 3. 3차 미팅부터 어떻게 진행할지 고민한 끝에 한 분의 제안으로 미팅 이름을 Stock Chat으로 결정하게 됐어요. 그 결과, 각자 부담 없이 모임에 참석할 수 있었습니다.
역시 이름은 매우 중요합니다.
4. 아무것도 없어서 조금 답답했어요. 업종을 정한 뒤에는 간단히 엑셀로 실적을 정리하고, 보면서 이야기를 나눴습니다.
5. 제가 가장 먼저 정리한 것은 제약과 바이오였습니다.
한편, 한국, 중국, 미국의 주요 제약, 바이오 기업의 성과를 비교하면서 각자 개별적으로 공부하며 자신의 생각을 자유롭게 이야기하는 시간을 가졌습니다.
6. 플랫폼 헬스케어 친환경/전기차 수소경제 친화적 2 소비재 메타버스 소비재 2 (화장품) 금융, 증권 석탄, 석유 친환경 3 중국 반도체 의료 뷰티 항공우주 수소경제 (중국) 중국 식량안보 중국 물류 중국원자력 중국AI 격주로 만나서 이야기를 나누다보니 벌써 1년이 지났습니다.
그리고 여기저기 돌아다녀보니 더 이상 할 일이 없었습니다.
7. 그룹의 기세가 약해지고 그룹이 나태해지고 있던 시기에, 새로운 멤버가 들어왔습니다.
개별 기업을 하나씩 분석해 보기로 했습니다.
좀 귀찮긴 하지만, ‘새로운 방법이 필요해…’라고 생각했는데, 우리도 동의하고 그렇게 시작됐어요. 퀀트에 대한 얘기도 여기저기서 나왔으나 별 관심을 끌지 못했습니다.
8. 1년 간의 개인 분석 끝에 어느 날, 또 다른 새로운 사람이 그룹에 들어왔습니다.
강원국 작가님의 책을 읽고 감동(?) 을 받아 퀀트에 투자를 결심했다고 하더군요. 하지만 백테스트 결과는 성능논리가 아니라 많은 사람들이 사용하는 논리로 좋았다고 합니다.
9. 평소대로 개별 분석을 하면서 회의를 하는데, 새로 온 사람이 회의에 참석하지만 하던 대로 퀀트를 한다.
어느 날 회의 중 한 분이 정량적 기준으로 20여개 기업을 살펴보니 일관된 패턴을 보였다고 하더군요. 아, 정말 그렇네요. 나는 퀀트의 논리에 관심을 갖기 시작했고, 처음에는 그 논리에 의아해했지만 나중에야 이해하게 되었지만 결국에는 이해하게 되었다.
이래서 성능이 좋은거구나 10.6개월이 지나서 저를 포함해 모두가 퀀트로 테스트를 했고 한 달이 지났습니다.
상하이지수와 선전지수는 각각 3%, 5% 하락했지만 퀀트 결과는 +3~+10% 안팎이었다.
그것은. 11/6에 구매했는데 오늘이 12/6이라니 한 달간 변동 기준이군요. 저의 최저 수익률은 약 3%입니다.
결과는 아래에 공유됩니다.
흥미로운 사실 중 하나는 퀀트로직에 상장된 기업들의 실적이 매력적이지 않다는 점이다.
즉, PER이 좋지 않고, PBR도 좋지 않고, 성장성도 좋지 않다는 것입니다.
다만 주가는 좋은 편이다.
나는 한동안 이해하지 못했습니다.
잠정적인 결론은 이렇습니다.
그 회사는 좋은 마진, 성장 잠재력, 저평가된 상태 등을 갖고 있지 않습니다.
개별 주식에 투자했다면 절대 투자하지 않았을 정도로 평범한 기업들이었습니다.
하지만 결과만 좋다.
이상해요~ 잠정적인 결론은 이렇습니다.
수요와 공급의 문제가 아닐까 조심스럽게 예측해봅니다.
다만 남들도 퀀트를 한다는 것 뿐이고, 퀀트의 결과가 조금씩 다를 뿐 결국에는 비슷한 회사끼리 서로 매수하는 것처럼 보인다.
수요와 공급만 있는거 아닌가요? 그 이상도 그 이하도 아닙니다.
관심 있으신 분들은 참고해주세요. 퀀트에 등장한 20개 기업 중 예전처럼 마음에 드는 기업을 분석해 보기로 했다.
아래 회사를 왜 선택했는지는 모르겠지만, 한 달 만에 주가가 30% 오른 회사가 있어서 궁금해서 선택하게 되었습니다.
다음과 같습니다.
정량적인 방법으로 나온 기업을 조사한 결과는 다음과 같다.
1. 중국 주식을 거래하려면 당분간 양적 방법을 사용하는 것이 좋습니다.
물론 정량적으로는 하지 않겠다고 생각한다면 더 좋은 생각이다.
2. 그 이유는 주가가 오르는 것인지, 하락하는 것인지 그 이유를 알기가 매우 어렵기 때문입니다.
아니, 모르겠어요. 3. 양자화 대상으로 선정된 기업은 시장 가치가 약 20억 위안인 기업입니다.
20억 위안도 분석하기 쉽지 않은데, 다른 회사는 어떤가요? 이렇게 보면 분석이 불가능할 것 같아요. 주식에 관한 대화였습니다.
그리고 이는 단지 참고용일 뿐이며, 이 주식은 절대 좋은 주식이 아니므로 참고도 하지 마시기 바랍니다.
첨부파일 231206_주식채팅_주식분석_苏豪弘业(600128).pdf 파일다운로드 내 컴퓨터에 저장 네이버 MYBOX에 저장